oxrpks
05-07-2024 01:54,
Ich habe die CME-Seite über den Vertrag gelesen, verstehe aber immer noch nicht, was die tatsächliche Zahl bedeutet. es wird wie folgt zitiert: 110'017 (die beiden Dezimalstellen nach dem Apostroph sind 32stel, während die nächste Dezimalstelle Viertel von 32stel ist), also würde dieser Preis von 110'017 110 und 1/32 und ((3/4 bedeuten )/32) Jeder Punkt (Platz vor dem Apostroph) beträgt 2000 $, und der minimale Tick liegt auf einem Viertel von 1/32 (2000 $/32/4) oder 15,625 $/Kontrakt/Tick. Aber was bedeutet die Preisangabe eigentlich? Was bedeutet die 110 in Wirklichkeit? Bei den 30-Tage-Fed-Funds-Futures ist der Preis...
Man muss es nicht wirklich verstehen, um damit handeln zu können. Der entscheidende Punkt ist, dass Staatsanleihen einen Kupon haben, der nominell festgelegt ist, z. B. x % pro 6 Monate für die Laufzeit der Staatsanleihe (sei es eine Schuldverschreibung, eine Anleihe oder was auch immer). Sie haben auch eine Rendite, die nicht nominell festgelegt ist und sich umgekehrt zum Preis entwickelt. Wenn Sie tatsächlich Staatsanleihen für den Coupon kaufen würden, müssten Sie sich diesen ganzen Blödsinn ausdenken. Ansonsten tun Sie einfach das, was 99 % der Menschen tun: Kaufen, Verkaufen, Kaufen, Verkaufen usw. und halten stunden- oder tagelang. Im Grunde handelt es sich dabei lediglich um eine Wette darauf, ob die Zinssätze steigen oder fallen werden. Das ist alles dazu. Natürlich steckt noch viel mehr dahinter, aber am Ende des Tages ist es nur ein Preisdiagramm wie jedes andere. Wenn der Preis steigt, sinkt die Rendite, also heißt es: “Risk on�, Aktien kaufen, juhuu. Wenn der Preis sinkt, steigt der Ertrag, und das ist alles, woooh, das Tapering kommt, es wird die Erholung zunichte machen, macht die Luken dicht! Risiko abbauen, Aktien verkaufen! usw. usw. Ad infinitum. Du hast die Idee.
Man muss es nicht wirklich verstehen, um damit handeln zu können. Der entscheidende Punkt ist, dass Staatsanleihen einen Kupon haben, der nominell festgelegt ist, z. B. x % pro 6 Monate für die Laufzeit der Staatsanleihe (sei es eine Schuldverschreibung, eine Anleihe oder was auch immer). Sie haben auch eine Rendite, die nicht nominell festgelegt ist und sich umgekehrt zum Preis entwickelt. Wenn Sie tatsächlich Staatsanleihen für den Coupon kaufen würden, müssten Sie sich diesen ganzen Blödsinn ausdenken. Ansonsten tun Sie einfach das, was 99 % der Menschen tun: Kaufen, Verkaufen, Kaufen, Verkaufen usw. und halten stunden- oder tagelang. Im Grunde handelt es sich dabei lediglich um eine Wette darauf, ob die Zinssätze steigen oder fallen werden. Das ist alles dazu. Natürlich steckt noch viel mehr dahinter, aber am Ende des Tages ist es nur ein Preisdiagramm wie jedes andere. Wenn der Preis steigt, sinkt die Rendite, also heißt es: “Risk on�, Aktien kaufen, juhuu. Wenn der Preis sinkt, steigt der Ertrag, und das ist alles, woooh, das Tapering kommt, es wird die Erholung zunichte machen, macht die Luken dicht! Risiko abbauen, Aktien verkaufen! usw. usw. Ad infinitum. Du hast die Idee.